تسهیلات وام دانشجویی برای میلیون ها آمریکایی از بین رفته است - در اینجا معنای آن برای خرده فروشان است

با لغو بخشودگی بدهی دانشجویان در روز جمعه، دادگاه عالی ایالات متحده نه تنها هزینه های سنگینی را به بودجه میلیون ها آمریکایی اضافه کرد. همچنین جدیدترین چالش را برای خرده فروشانی ایجاد کرد که در حال تلاش برای پیش بینی نحوه هزینه مصرف کنندگان در ماه های آینده هستند.

تصمیم دادگاه طرح جو بایدن رئیس جمهور آمریکا برای بخشودگی 20000 دلار به ازای هر وام گیرنده از بدهی های وام دانشجویی فدرال را خنثی کرد . وام‌های دانشجویی در پاییز امسال با از سرگیری پرداخت‌ها و اقلام تعهدی بهره پس از یک توقف بیش از سه ساله مرتبط با بیماری همه‌گیر، سهم بیشتری از بودجه‌ها خواهند گرفت . بایدن روز جمعه اقداماتی را برای تسهیل انتقال به از سرگیری پرداخت ها و ایجاد مسیری برای بخشش برخی وام ها اعلام کرد.

این نظر به این معنی است که با از سرگیری این پرداخت‌ها، مانده وام‌های معوقه بیشتر از آن چیزی است که دادگاه به نفع بایدن رای می‌داد. به گفته کاخ سفید، این طرح تقریباً 45 درصد از وام گیرندگان یا حدود 20 میلیون نفر را از بین می برد .

بازگشت پرداخت ها اختلال دیگری را برای تقریباً 40 میلیون آمریکایی ایجاد می کند که وام های دانشجویی دارند در زمانی که مصرف کنندگان احتیاط بیشتری نشان می دهند. بر اساس نظرسنجی اخیر CNBC و Morning Consult ، تقریباً همه آمریکایی ها گفتند که به نوعی از هزینه های خود عقب نشینی می کنند. خرده فروشان، از جمله Walmart ،  Target ، Home Depot،  کروگرو قفسه پا، گفت که مشتریان اقلام کمتری با بلیط های بزرگ می خرند و به مارک های خصوصی با قیمت پایین تر روی می آورند.

زمان تغییر می تواند تأثیر آن را بر خرده فروشان تقویت کند. بازپرداخت بدهی دانش آموزان درست قبل از فصول بسیار مهم بازگشت به مدرسه و تعطیلات از سر گرفته می شود.

برد توماس، تحلیلگر خرده‌فروشی در KeyBanc Capital Markets، گفت: تغییرات وام‌ها «اگر وارد رکود شویم یا نه، باعث ایجاد یا شکست نمی‌شوند». با این حال، او گفت که ممکن است تأثیر روانی بر آمریکایی‌های بدهکار داشته باشد که دوباره صدها دلار در ماهانه پرداخت می‌کنند.

او گفت: «این کافی است که به طور بالقوه فصل تعطیلات زشت و ناامیدکننده ای را نسبت به انتظارات به ما ارائه دهیم.

Lenèe Gill، 31 ساله، یکی از وام گیرندگانی است که 20000 دلار از وام هایش حذف می شد. ساکن دنور که به عنوان مدیر فروش در یک شرکت فناوری کار می کند، گرنت پل را دریافت کرد تا مدرک کارشناسی خود را در دانشگاه ایالتی لوئیزیانا بگذراند. طرح بایدن می توانست مانده بدهی دانشجویی او را حذف کند.

گیل گفت که طعم زندگی بدون وام های دانشجویی در طول همه گیری کووید را چشیده است . برای حدود سه سال، او تقریباً 400 دلار در ماه برای موجودی خود پرداخت نکرد. در عوض، او پول بیشتری پس انداز کرد و خانه ای را که او و نامزدش در آن زندگی می کنند، با یک کاناپه جدید، ظروف و گیاهان زیباتر تزیین کرد. او بدهی کارت اعتباری را رد کرد و ماشینش را پرداخت کرد.

با این حال، او گفت که هرگز روی پرداخت بدهی خود بانکی نکرده است.

گیل گفت: «همیشه یکی از آن چیزهایی بود که احساس می‌کردم برای واقعی بودن خیلی خوب است. ″بنابراین من واقعاً هرگز امید زیادی به خرج ندادم یا فکر و برنامه ریزی زیادی نداشتم، یا حتی به خودم اجازه نمی دادم تا جایی پیش بروم که ”زندگی بدون این پرداخت ها چگونه خواهد بود؟”

گیل گفت که با پرداخت دوباره آن بدهی، بودجه را سخت تر خواهد کرد. او احتمالاً خریدهای مواد غذایی گران‌قیمت مانند میوه‌ها و سبزیجات ارگانیک و برش‌های بهتر گوشت را کنار خواهد گذاشت. او گفت که به جای خرید از بازار کشاورز، احتمالاً از فروشگاه‌های بزرگ مانند والمارت با قیمت‌های ارزان‌تر خرید بیشتری خواهد کرد.

تورم سرسخت آمریکایی ها را وادار کرده است که برای غذا و مسکن هزینه بیشتری بپردازند و نگرانی ها در مورد رکود بالقوه بر فشار مصرف کنندگان و شرکت ها افزوده است. در همین حال، برنامه‌های دولتی مانند کمک‌های وام که برای سرپا نگه‌داشتن خانوارها در طول همه‌گیری جهانی طراحی شده‌اند، کنار گذاشته شده‌اند .

بررسی‌های محرک، افزایش اعتبار مالیاتی کودکان و برنامه کمک‌های تغذیه تکمیلی قوی‌تر برای خانواده‌های کم درآمد، همگی باعث افزایش بودجه شدند. این تزریق نقدی به پایان رسیده است ، حتی در شرایطی که مصرف‌کنندگانی که نسبت به کووید محتاط نیستند، هزینه‌های خود را به جای کالاها به سمت تجربیات سوق داده‌اند.

همه این عوامل می تواند به فروش خرده فروشی در سال جاری آسیب برساند.

توماس از KeyBanc گفت که توقف پرداخت وام دانشجویی یک باد همه گیر دیگر برای خرده فروشان است. به گفته KeyBanc، اگر با درآمدهای بالاتر یا استقراض بیشتر جبران نشود، می تواند سالانه حدود 2 درصد برای فروش خرده فروشی در سال آینده ایجاد کند. بسیاری از خرده فروشان در تماس های درآمدی بهار امسال گفتند که بازپرداخت مالیاتی کوچکتر باعث کاهش فروش می شود.

تخمین ها در مورد اینکه وام گیرندگان وام دانشجویی در هر ماه چقدر می پردازند متفاوت است. مؤسسه بانک آمریکا تخمین می زند که متوسط ​​خانوارهای آسیب دیده حدود 180 دلار در ماه پرداخت خواهند کرد. مارک کانترویتز، کارشناس آموزش عالی تخمین زده است که صورتحساب ماهانه معمولی حدود 350 دلار خواهد بود. KeyBanc میانگین پرداخت ماهانه را بین 400 تا 460 دلار برآورد می کند.

کانتروویتز گفت که اطلاعات کمی در مورد نحوه استفاده آمریکایی ها از پولی که برای بدهی های دانشجویی خرج نکرده بودند وجود دارد. آیا آنها اقلام لوکس بیشتری خریدند، برای تعطیلات رزرو کردند یا پس انداز کردند؟

او گفت که تردید دارد که از سرگیری پرداخت ها تأثیر عمده ای بر خرده فروشان بگذارد، زیرا این مبلغ درصد کمی از تولید ناخالص داخلی کشور را تشکیل می دهد.

او گفت: ”تأثیر بر خرده فروشان بله است، منفی خواهد بود، اما کاهش زیادی نخواهد داشت.” ″این یک کاهش خفیف است.”

برت هاوس، استاد اقتصاد در دانشکده بازرگانی دانشگاه کلمبیا، احساسات مشابهی را تکرار کرد. او گفت که تغییرات وام های دانشجویی در مقایسه با فشاری که مردم به دلیل تورم یا کاهش حساب های پس انداز تقویت شده در اثر بیماری همه گیر احساس می کنند، اندک است.

او افزود که بسیاری از آمریکایی ها از زمان توقف پرداخت ها در سه سال پیش، افزایش حقوق دریافت کرده اند.

پایان معافیت وام دانشجویی ممکن است به برخی مشاغل سخت تر از سایرین ضربه بزند.

برخی از شرکت‌هایی که بیشتر در معرض دید قرار گرفته‌اند، شرکت‌هایی هستند که کالاهای دلخواه زیادی از جمله Bath & Body Works می‌فروشند.، TJ Maxx والدین TJX Cos., کالاهای ورزشی دیکو بهترین خریدبه گفته تحلیلگران ولز فارگو. شرکت‌های مبتنی بر تجربه نیز در معرض خطر هستند، از جمله شرکت مادر FanDuel Flutter Entertainment., DraftKingsو فیتنس مادام العمر، این شرکت گفت.

بارکلیز گفت که American Eagle Outfitters ،  Urban Outfitters  و  Figs به دلیل محبوبیت آنها در میان فارغ التحصیلان دانشگاهی و تازه به کار گرفته شده، آسیب پذیرترین آنها هستند.

چندین شرکت تحقیقاتی سهام، از جمله KeyBanc، Target را  به عنوان خرده‌فروشی معرفی کردند که تحت فشار قرار می‌گیرد، زیرا فروش آن در حال حاضر ضعیف شده است و مشتریان جوان‌تر و تحصیل‌کرده‌ای را به خود جذب می‌کند.

خرده‌فروشان ممکن است در پیش‌بینی‌های خود برای سال، مصرف‌کنندگانی را که پرداخت وام‌های دانشجویی را از سر می‌گیرند، در نظر نگرفته باشند، و بیشتر بازیگران اصلی این بخش درباره پیامدهای احتمالی آن اظهار نظر نکرده‌اند. تصمیم برای توقف تمدید توقف وام های دانشجویی ، که بخشی از توافق جمهوری خواهان و دموکرات ها برای افزایش سقف بدهی کشور بود، پس از پایان چرخه درآمد خرده فروشی اتخاذ شد.

اگرچه ممکن است برخی خرده‌فروشان با از سرگیری پرداخت‌ها ضربه بخورند، تحلیلگران و مدیران تا حد زیادی معتقدند مردم به صرف صرف غذا و بلیط هواپیما ادامه می‌دهند.

ریک کاردناس، مدیر عامل شرکت مادر باغ زیتون Darden Restaurants، پنجشنبه گذشته گفت که بازگشت پرداخت وام دانشجویی عاملی برای شرکت خواهد بود اما فاکتور مهمی نیست. داردن دارای ترکیبی از رستوران های زنجیره ای از جمله LongHorn Steakhouse و The Capital Grille است.

کاردناس در کنفرانس تلفنی درآمد شرکت به تحلیلگران گفت: ”هر زمانی که پول را از جیب مصرف کنندگان بیرون می آورید، یک باد مخالف است، اما نباید مادی باشد، زیرا پرداخت وام های دانشجویی جزء بسیار کوچکی است.”

او افزود که مشتریان داردن بهتر می توانند پرداخت ها را انجام دهند، زیرا درصد بالایی بیش از 100000 دلار در سال درآمد دارند.

تحلیلگران وال استریت نیز پیش‌بینی نمی‌کنند که فروش غذاخوری‌ها پس از پایان معافیت‌های وام کاهش یابد.

جان تاور، تحلیلگر سیتی ریسرچ، در یادداشتی در ماه مارس به مشتریان نوشت که این یک ”خطر محدود” برای رستوران ها است.

پیت صالح، تحلیلگر BTIG به CNBC گفت: ”این علاوه بر تورم، فقط یک بار دیگر بر هزینه های مصرف کننده خواهد بود.”

او گفت: ”اما ما می دانیم که از نظر تاریخی، همه این چیزهای دیگر به طور سنتی سروصدا هستند - آنچه باعث فروش و ترافیک اکثر رستوران ها در فروشگاه های یکسان می شود، رشد شغل و رشد درآمد است و ما در حال حاضر هر دوی آنها را دریافت می کنیم.”

خطوط هوایی همچنین ممکن است در برابر ضربه به بودجه وام گیرندگان مصونیت بیشتری داشته باشند.

تقاضای بالای سفر و نرخ بلیط هواپیما در سطوح تقریباً قبل از همه‌گیری به افزایش درآمد برخی از خطوط هوایی به رکورد در سه ماهه اول سال کمک کرد و غربالگری‌های امنیتی فرودگاه در برخی از روزهای این ماه از سطوح قبل از همه‌گیری فراتر رفته است زیرا مصرف‌کنندگان برای تجربیات خود هزینه می‌کنند.

خطوط هوایی Frontier : ”با توجه به افزایش درآمد در سه سال گذشته، نمی توانم ببینم که چگونه این یک چالش بزرگ خواهد بود.”مدیر عامل شرکت بری بیفل به CNBC گفت.

جایی که خطوط هوایی در برابر کاهش هزینه‌ها آسیب‌پذیرتر هستند، در دوره‌های کم پیک است.

کانر کانینگهام، تحلیلگر خطوط هوایی در Melius Research گفت: ”شما برای روز شکرگزاری و کریسمس به سفر خواهید رفت. من فکر می کنم این در ذهن مصرف کنندگان آمریکایی حک شده است.” ″من نگران سفر تابستانی نیستم. سفر تابستانی شگفت انگیز خواهد بود. این چیزهای خارج از اوج است که من را نگران کرده است.”

این معمولاً پس از اوج تابستان و در بین تعطیلات رخ می‌دهد که سفرهای کاری - و در طول همه‌گیری، کار از راه دور و سفرهای خارج از فصل - می‌توانستند شکاف‌ها را پر کنند. برخی از خطوط هوایی می توانند برنامه های خود را تغییر دهند تا تقاضای ضعیف تر را تنظیم کنند.

حتی اگر بسیاری از صنایع از نابودی لغو بدهی دانشجویان و از سرگیری پرداخت ها ضربه نبینند، میلیون ها آمریکایی این تغییر را به شدت احساس خواهند کرد.

تیفانی سرا گفت که واقعیت پرداخت‌های قریب‌الوقوع او ”شروع به خزیدن در من و استرس می‌کند.”

این جوان 23 ساله در سال 2022 از کالج کورنل در آیووا با مدرک لیسانس در رشته مالی و مطالعات زیست محیطی فارغ التحصیل شد - همراه با 120000 دلار بدهی. او در یک موقعیت فصلی در جزیره پناهگاه در نیویورک کار می کند و ساعتی 22 دلار درآمد دارد و هزینه های مسکن خود را نیز پوشش می دهد. سرا گفت که برای یافتن شغل تمام وقت با مشکل مواجه شده است.

از پاییز امسال، Serra برای اولین بار این بدهی را پرداخت خواهد کرد. او سعی کرده است با جوراب کردن پول برای پوشش آن صورت حساب بزرگ، که انتظار دارد حداقل 600 دلار در ماه باشد، آماده شود. سرا همچنین عادت‌های جدیدی را برای کاهش هزینه‌های خود پذیرفت، از جمله پرورش گیاهان دارویی در خانه و تهیه شیر جو دوسر خود.

بخشودگی وام دانشجویی باعث می‌شد که کل بدهی سایت تبلیغات او کاهش پیدا کند، اما سرا گفت هنوز آرزو می‌کند که ای کاش این طرح پایبند مانده بود. سرا اخیرا وارد دانشکده حقوق شد، اما تصمیم گرفت آن را رد کند تا از دریافت وام های دانشجویی بیشتر جلوگیری کند.

او گفت که باید در ماه‌های آینده تصمیم‌های سختی بگیرد، مانند اینکه آیا می‌تواند هزینه تمدید اجاره ماشینش را داشته باشد یا خیر. او اتاق تنفسی را نخواهد داشت که به او اجازه می داد برای کار چکمه های پنجه فولادی بخرد یا سفری به منطقه خلیج سانفرانسیسکو برای دیدار دوستش رزرو کند.

سرا گفت: «این قطعاً بار مالی زیادی را به همراه خواهد داشت که من مجبور به انجام آن پرداخت‌ها شوم.

- آملیا لوکاس، گابریل فونروژ، لزلی جوزف و آنی نوا از CNBC در این داستان مشارکت داشتند.

افشا: شرکت مادر CNBC Comcast و NBC Sports سرمایه گذاران FanDuel هستند.